Informe del cuarto trimestre del 2022: En constante Progresión

El cuarto trimestre del año 2022 puso fin a un año repleto de nuevos acontecimientos para Oikocredit, durante el cual realizamos avances positivos en aspectos importantes para la cooperativa; La aprobación por parte de los miembros de Oikocredit de los cambios propuestos en los estatutos en la Asamblea General Extraordinaria el pasado mes de octubre fue un hito que permitirá a nuestra cooperativa implementar el nuevo modelo de ampliación de capital en los próximos meses. Otro acontecimiento clave fue la venta de nuestra inversión de capital en la microfinanciera Fusion, como parte de la oferta pública inicial en la Bolsa Nacional de Valores de India. Esta salida de capital marcó el fin de más de una década de apoyo al crecimiento de la institución de finanzas hasta convertirse en un proveedor grande y exitoso de servicios financieros para más de 2,9 millones de mujeres de bajos ingresos, principalmente rurales.

El resultado neto positivo del trimestre de 13,7 millones de € propició un resultado total consolidado del año de 8,5 millones de €.

El contexto económico externo siguió siendo difícil, con una inflación elevada, tasas de interés en aumento y volatilidad del cambio en divisas. Especialmente en África, los gobiernos tuvieron que hacer frente al reembolso de su deuda en moneda fuerte. Las pérdidas y los daños inducidos por el clima siguieron siendo una preocupación mundial creciente.

Cifras trimestrales clave
La cartera de financiación del desarrollo se redujo un 4,0 % en el cuarto trimestre, desde 1049,3 millones de € en el tercer trimestre hasta los 1007,2 millones de €; aun así el año cerró con un aumento del 1,1 %, desde 995,9 millones de € en el 2021. Los desembolsos de créditos y capital durante el trimestre fueron ligeramente inferiores a lo previsto, ya que las organizaciones socias se mostraron cautelosas en el actual clima macroeconómico a la hora de contraer nuevas deudas.

La calidad de la cartera siguió mejorando, con una caída del PAR 90 (el porcentaje de préstamos con pagos vencidos a más de 90 días) desde el 5,0 % en el tercer trimestre, y desde el 5,5 % a finales de 2021, hasta el 3,8 %, muy por debajo de nuestro umbral objetivo del 6 %. Al cierre de ejercicio teníamos 519 organizaciones socias, en comparación con las 513 del tercer trimestre y las 517 de finales del 2021.

El capital total de los miembros fue 1110,7 millones de € en el cuarto trimestre, por debajo de los 1120,9 millones de € del tercer trimestre y los 1129,0 millones de € a finales del año 2021. La caída fue menor de lo esperado cuando revisamos nuestro modelo de ampliación de capital. Una vez más, nuestro agradecimiento a miembros e inversionistas por su lealtad. El valor liquidativo o valor del activo neto (NAV) por acción se elevó desde 211,66 € a 213,95 € (y desde 213,58 € durante todo el año), mientras que la liquidez aumentó hasta el 23,9 % (en el tercer trimestre había sido del 15,7 %; mientras que en el año 2021 fue del 21,7 %).

Los gastos operativos se elevaron durante el trimestre hasta el 3,0 % sobre el valor de los activos totales (en el tercer trimestre fueron del 2,6 % y de 2,3 % a finales del 2021), siguiendo las previsiones, ya que seguimos desarrollando el nuevo modelo de ampliación de capital e implementando otras iniciativas de cambio, entre ellas, nuestra estrategia centrada en la comunidad para el período 2022-2026. El aumento de los gastos de cobertura y los efectos de la inflación también afectaron nuestros niveles de gastos.

Desempeño social
En el cuarto trimestre, con la colaboración de 19 organizaciones socias de finanzas inclusivas en 12 países de África (6 organizaciones socias), Asia (5 organizaciones socias) y América Latina y el Caribe (8 organizaciones socias), completamos la segunda ronda ampliada de nuestra innovadora encuesta de autopercepción de los clientes y clientas en línea. Participaron alrededor de 16.500 clientes/as utilizando un software interactivo para compartir sus percepciones sobre lo que está ocurriendo en su vida, incluidos los cambios que experimentan gracias a un mayor acceso a servicios financieros asequibles. La encuesta, para la que organizamos cinco talleres presenciales con organizaciones socias en Brasil, Ecuador y Perú, despertó el interés de nuestros colaboradores y organizaciones socias de cartera en materia de financiación al desarrollo e inversión de impacto. Mantener a los clientes/as, su percepción del cambio y sus necesidades y desafíos en el centro del trabajo de las organizaciones socias de Oikocredit es fundamental para crear impacto.

Resulta revelador que el 46 % de los clientes hayan declarado que las condiciones meteorológicas extremas afectaron sus ingresos. Nuestro informe sobre la encuesta a clientes 2022 se puede consultar aquí.

El desarrollo de capacidades forma parte clave de nuestro desempeño social, que estamos fortaleciendo para mejorar su alineación con nuestra estrategia a cuatro años vista. Nuestro nuevo centro de innovación funciona en apoyo de la implementación de la estrategia y de nuestras organizaciones socias y proyectos.

Otras novedades
En el cuarto trimestre, Oikocredit realizó varias inversiones de capital y acuerdos de crédito. Por ejemplo, invertimos en el capital de la empresa de tecnología financiera marfileña Djamo que ofrece servicios financieros asequibles a personas no bancarizadas en África occidental francófona. Además, aprobamos un préstamo a MyCredit en Kenia, una institución financiera no bancaria que apoya a las pequeñas y medianas empresas con préstamos asequibles.

El Comité Ejecutivo de la cooperativa, de creación reciente, ha seguido guiando la implementación de la nueva estrategia centrada en la comunidad, y detalla los resultados exactos en el marco de la estrategia para permitirnos supervisar los progresos y asegurarnos de que alcanzamos nuestros objetivos. El comité vigila atentamente la evolución de los mercados y elabora planes para diferentes escenarios.

Nos hemos comprometido a cooperar con el interlocutor nacional holandés acerca de una queja presentada durante el trimestre por tres ONG con respecto a nuestro cumplimiento de las Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales en relación con el sector de microfinanzas en Camboya.

También durante este trimestre, Dave Smit se incorporó al Consejo de Administración y al Comité Ejecutivo como director de inversiones de impacto, mientras que uno de los miembros de nuestro Consejo de Supervisión, la vicepresidenta Gaëlle Bonnieux, dimitió.

Perspectiva futura

El 2023 será fundamental para la implementación del nuevo modelo de ampliación de capital de Oikocredit, que permite a cualquier organización y personas elegibles invertir directamente en la cooperativa a través de participaciones.

Seguiremos atentos a los riesgos macroeconómicos, vigilando y controlando cuidadosamente nuestros gastos. Nuestra elevada liquidez nos sitúa en una buena posición para responder a nuevos desafíos y oportunidades.

Nos comprometeremos cada vez más con nuestras organizaciones socias en cuanto a los efectos del cambio climático, como los fenómenos meteorológicos extremos e imprevisibles, estudiando cómo podemos trabajar juntas para fomentar la resiliencia a nivel comunitario, incluso a través de la agricultura regenerativa.

Ante el continuo aumento de las desigualdades, la función de nuestra cooperativa de apoyo a las organizaciones socias y a las personas necesitadas sigue siendo crucial. Junto con nuestra estrategia de cuatro años y el nuevo modelo de entrada de capital, seguiremos avanzando en otros proyectos de cambio, entre ellos, una mayor digitalización de los procesos internos, de manera que nuestros servicios a las organizaciones socias e inversionistas sean lo más eficaces posible.

Encontrarás más información en los Hechos y cifras de Oikocredit del cuarto trimestre del 2022.