Informe trimestral del primer trimestre de 2021: recuperación constante

Reconstrucción poscrisis

Oikocredit finalizó 2020 con una nota cautelosamente optimista tras los desafíos derivados de la pandemia Covid-19. El primer trimestre de 2021 ha resultado mejor de lo que esperábamos, con un resultado neto de 11,9 millones de euros. El valor liquidativo (NAV) por acción aumentó de 210,50 € a 213,11 €, cerca del nivel prepandémico de principios de 2020. Nuestro resultado neto y, posteriormente, el NAV se vieron influidos positivamente por una liberación única de provisiones por valor de 9,5 € millón.

Hemos logrado un progreso inicial alentador en la reconstrucción de nuestra cartera de préstamos e inversiones y en el apoyo a nuevos socios en África, Asia y América Latina. La cartera total de financiación al desarrollo creció un 1,3% durante el trimestre, pasando de 845,1 millones de euros a 856,3 millones de euros, aunque todavía se encuentra por debajo del tamaño de la cartera a principios de 2020 (1.064,6 millones de euros). La cartera en riesgo, representada por el porcentaje PAR 90 de préstamos con reembolsos vencidos al menos 90 días (excluyendo las vacaciones de pago de los socios), mejoró del 5,8% en el cuarto trimestre de 2020 al 5,6%.

Los miembros e inversores altamente comprometidos de Oikocredit han proporcionado una entrada adicional de 13,2 millones de euros en nuevo capital, lo que eleva el capital total de los miembros a 1117,3 millones de euros en comparación con los 1.104,1 millones de euros a finales de 2020. Apreciamos mucho este aumento de los fondos que se nos han confiado. Una vez más brilla la fidelidad de nuestros socios e inversores.

Nuestra posición de liquidez es saludable al 31%, lo que nos permite acomodar el crecimiento de la cartera de financiamiento para el desarrollo y respaldar la emisión y rescate de acciones.

Factores que afectan los resultados

El crecimiento de la cartera comenzó lentamente a principios de año, con muchas economías locales estancadas o recuperándose solo marginalmente, una demanda limitada de crédito y una fuerte competencia entre los prestamistas. Más adelante, en el primer trimestre, vimos un aumento en la demanda de préstamos entre socios, liderado por la demanda en India, lo que permitió a Oikocredit cumplir su ambición de hacer crecer la cartera. También vimos que el número de socios en la categoría de 'vacaciones de pago' se redujo de 69 al final del cuarto trimestre a 37, lo que indica una mejora en la calidad de la cartera.

Actualizamos nuestro método de provisión para el riesgo país, que hemos alineado con las mejores prácticas en el sector financiero y con los Principios de contabilidad generalmente aceptados en los Países Bajos (PCGA holandeses). Esto nos ha permitido revisar a la baja nuestra provisión para insolvencias, liberando 9,5 millones de euros, que constituyen una contribución directa a nuestro resultado del trimestre. Estamos revisando nuestros principios contables relacionados con la valoración de nuestras inversiones de capital. Anticipamos que el resultado de este ejercicio podría impactar favorablemente los resultados en el cuarto trimestre.    

Los resultados del primer trimestre también se beneficiaron algo del fortalecimiento del dólar estadounidense, que aumentó el valor de nuestra cartera en dólares y en monedas locales vinculadas al dólar en América Latina y el Caribe. Observamos un pequeño resultado positivo en nuestro tipo de cambio para el trimestre. Nuestra cartera de inversiones a plazo (bonos) perdió un poco de valor como resultado de las tasas de interés más altas en los Estados Unidos.

Socios y personal de Oikocredit

Continuamos ofreciendo un apoyo atento a nuestros socios, el 90% de los cuales ahora están haciendo los reembolsos a tiempo. Incluso en países muy afectados por una pandemia como Brasil e India, la mayoría de los socios lo están haciendo relativamente bien hasta la fecha, pero somos conscientes de que esto podría cambiar. Continuamos aplicando un enfoque consciente y comprometido para monitorear y ayudar a los socios, lo que creemos contribuye a la calidad de nuestra cartera.

Nos preocupa la desigualdad global en la distribución de vacunas contra el coronavirus. Este es un problema que afecta a muchos socios y sus clientes. La humanidad seguirá en peligro mientras algunos países queden excluidos en gran medida de los beneficios preventivos de la vacunación.

La mayoría de nuestro personal todavía trabaja desde casa, como lo ha hecho desde que comenzaron los cierres nacionales en 2020. La gestión de responsabilidades domésticas y laborales en competencia ha sido una tarea exigente para muchos, y seguimos comprometidos con apoyar el bienestar personal de nuestro personal.

Dos miembros de la Junta Directiva, el Director General Thos Gieskes y la Directora de Personas y Cambio e Petra Lens , han anunciado que dejarán Oikocredit en 2021. Ambos han hecho enormes contribuciones a la organización, por lo que estamos muy agradecidos y serán mucho extrañado. Se ha iniciado la planificación de la sucesión para ambos puestos.

Nuevas iniciativas

Hemos lanzado dos nuevas iniciativas. El primero es un portal de socios interactivo en línea, que ayudará a fortalecer el monitoreo de nuestros socios, mejorará el intercambio de información y acelerará las comunicaciones. Todos nuestros socios tienen acceso al portal y el 98% de los socios ya han cargado información de seguimiento trimestral en él.

La segunda iniciativa nueva es una encuesta de percepción del cliente para que la realicen los socios. Cinco socios están poniendo a prueba la encuesta, cuyo objetivo es recopilar las perspectivas de los clientes sobre cómo el crédito les ayuda a mejorar sus vidas. Planeamos que 30 socios más realicen la encuesta con sus clientes a finales de este año.

Perspectiva del futuro

Los resultados trimestrales nos dan confianza en que la cartera de Oikocredit continuará recuperando el terreno perdido en 2021 y esperamos que los ingresos crezcan a medida que reconstruimos. Pero seguimos siendo cautelosos. Todavía hay mucha incertidumbre económica en nuestros países de enfoque. Oikocredit mantendrá fuertes controles de costos y se mantendrá alerta a nuevos riesgos, ya sea que resulten de Covid-19 u otros desarrollos imprevistos.

Nuestra Asamblea  General Anual (AGM) se llevará a cabo en junio, y los miembros de la cooperativa se unirán en línea, cuando presentaremos a los miembros un informe de progreso sobre la nueva estrategia de cuatro años impulsada por un propósito. Ha sido necesario frenar un poco el proceso debido a la presión sobre los recursos de la pandemia. Ahora nuestro objetivo es tener la nueva estrategia lista para fin de año.

Continuaremos revisando nuestro modelo de flujos de entrada a medida que evolucione la regulación. Cuidado, continuidad y oportunidad serán nuestras consignas a medida que las economías locales y el sector de financiación del desarrollo se vayan abriendo de nuevo.